PİYASALARDA PETROL VİRÜSÜN ÖNÜNE GEÇTİ.../Ahlatçı Yatırım Viop Bülteni

PİYASALARDA PETROL VİRÜSÜN ÖNÜNE GEÇTİ...
Koronavirüs nedeniyle zaten dalgalı bir seyir izleyen küresel ekonomiye bir şok da petrol piyasasından geldi. Petrol fiyatları OPEC üyesi ülkeler ile Rusya'nın küresel arzı nasıl yönetecekleri üzerinde uzlaşı sağlayamamasının ardından sert şekilde düştü. Salgın nedeniyle talebin düşmesine yönelik beklentiler Riyad'ın üretim kesintisi talep etmesine neden olurken, ekonomisi düşük petrol fiyatlarına daha dirençli olan Rusya bu talebe yanaşmamış ve cuma günü Viyana'da gerçekleştirilen görüşmeler tıkanmıştı. Suudi Arabistan bunun üzerine cumartesi günü sürpriz bir hamleyle 30 yılı aşkın süredir görülen en büyük fiyat indirimine gideceğini açıkladı. Krallığın petrol şirketi Saudi Aramco; Asya, Avrupa ve ABD'ye benzeri görülmemiş fiyatlar sunacağını duyurdu. Konuya yakın kaynaklara göre, Suudi krallık aynı zamanda gerekirse günlük petrol üretimini artırarak, rekor seviye olan 12 milyona kadar çıkarmayı da değerlendiriyor. Suudi Arabistan'ın OPEC anlaşmazlığına bir fiyat savaşıyla yanıt vermesi, geçen haftayı 45,27 dolarda kapatan Brent petrolün varil fiyatının 31,02 dolara kadar inmesine neden oldu. Brent petrolde aralıksız 5 günde yaşanan düşüş %38 seviyesinde. Ham petrolün varili ise arka arkaya 4 günde %40 gerileyerek 28,45 dolara indiği takip edildi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), son dönemde tüketici kredilerindeki belirgin artışın, büyüme kompozisyonu, enflasyon ve dış denge üzerinde yaratabileceği etkiler ile yabancı para nakdi kredilerin erken kapatılması veya vadesinden önce yapılandırılması amacıyla kullandırılan Türk lirası kredilerin kredi büyümesinde yol açtığı artış dikkate alınarak mevcut zorunlu karşılık düzenlemesinde bazı değişiklikler yapılmasına karar verdiğini duyurdu. Buna göre, yıllık reel kredi büyüme oranı %15'in üzerinde olan bankalar için selektif sektörlere kullandırılan 2 yıldan uzun vadeli krediler ile 5 yıl ve daha uzun vadeli konut kredileri reel değişimlerinin tamamı büyüme oranı formülünün pay kısmından düşülerek hesaplanan uyarlanmış reel kredi büyüme oranının %15'in altında olması durumunda zorunlu karşılık teşviklerinden yararlanılabilecek. Kredi büyüme oranı %15'in altında olan bankalar için ise 5 yıl ve daha uzun vadeli konut kredileri dışında kalan bireysel kredi reel değişiminin %75'i ve yabancı para nakdi kredilerin erken kapatılması veya vadesinden önce yapılandırılması amacıyla 9 Mart 2020 tarihinden itibaren kullandırılan Türk lirası kredilerin tamamı büyüme oranı formülünün pay kısmından düşülerek hesaplanan uyarlanmış reel kredi büyüme oranının %5'in üzerinde olması şartı aranacak.
Petrol fiyatlarında yaşanan bu şok, küresel hisse senedi endeksleri ile tahvil ve para piyasalarını da etkisi altına aldı. S&P 500 vadeli endeksinde %5 düşüş yaşanmasıyla devre kesiciler devreye girdi. TSİ 07:15'te Japon Nikkei endeksi %5,29, Hong Kong Hang Seng %3,50, Çin CSI %2,76 ve Avustralya S&P/ASX 200 endeksi %6,39 oranında düşüyor. Avrupa endekslerinin de açılışta sert kayıplar yaşaması bekleniyor. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi vadeli işlemlerde %7 civarında düşüş kaydetti. ABD 10 yıllık tahvillerin getirisi tarihte ilk kez %0,5'in altına inerken, 30 yıllıkların getirisi de %1'in altına geriledi. Böylece ABD'de getiri eğrisinin tamamı tarihte ilk kez %1'in altına inmiş oldu. Piyasalar Fed'in gelecek aylarda faizi %0'a indirmesini fiyatlamaya başladı. Norveç kronu dolara karşı 1980 yılından bu yana en düşük seviyesine düştü. Meksika pezosu da %7 düşüşle ABD Başkanı Donald Trump'ın göreve gelmesinden bu yana en zayıf seviyesine indi. Avustralya ve Yeni Zelanda'da 10 yıllık tahvil getirileri rekor düşük seviyelerinden işlem görüyor. Güvenli liman talebi ise Japon yenini 2016'dan bu yana en yüksek seviyesine taşıdı. Altının ons fiyatı yatay ve 1.674 dolar seviyesinde işlem görüyor. Gelişen ülke para birimlerinin büyük bölümü bu sabah dolar karşısında düşüyor. Geçen hafta boyunca %2,5 düşen ve cuma gününü 6,0916 seviyesinden tamamlayan Dolar/TL ise bu sabah %0,87 yükselişle 6,14'ün üzerine çıkmış durumda. Bugün Hazine ve Maliye Bakanlığı 5 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracını gerçekleştirecek. Haftanın geri kalan kısmında ise ödemeler dengesi, sanayi üretimi, işsizlik verileri, diğer Hazine ihaleleri ve TCMB beklenti anketi izlenecek. Yurtdışında ise ECB toplantısı ile ABD'de açıklanacak enflasyon verileri öne çıkıyor.
BİST100

XU100 endeksi haftanın son işlem gününü %1.98 düşüşle 109.600 seviyesinde tamamladı 8.2 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %2.61 düşerken, holding endeksi ise %2.91 değer kaybetti.

Endeks haftanın son işlem gününde küresel bazda devam eden korona virüs endişeleri ile geri çekildiğini gördük. Geçtiğimiz hafta yapılan Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Rusya Devlet Başkanı Putin arasındaki Suriye zirvesinden çıkan İdlib'de ateşkes yapılması kararı ile jeopolitik risklerin azaldığını gördük.

Yeni haftada gerek korona virüs ile ilgili haber akışını gerekse de ekonomi verilerini yakından takip etmeyi sürdüreceğiz. Olası Suriye ile ilgili haber akışını da takibimizde kalmaya devam ediyor.

Haftanın son işlem günü 112.500 direncini aşamayan endeks gelen satışlarla yüzde 2'ye yakın değer kaybettiğini gördük. Haftayı kritik 108.900 destek seviyesinin üzerinde kapatan endeksin yeni haftada bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlaması ile 110.600'lere doğru toparlanma görülebilir. Geri çekilmenin devamı halinde ise 107.500 ve 106.400 takip edeceğimiz diğer destek seviyeleri.

Destekler: 108.300 / 106.000 / 104.700
Dirençler: 110.600 / 112.500 / 114.000

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Nisan ayı vadeli endeks 30 kontratı haftanın son işlem gününü %2.65 düşüşle 130.550 seviyesinde tamamladı.

Küresel bazda devam eden korona virüs endişeleri kontratta geri çekilmelere ve yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kalmasına neden olmaya devam ediyor.

Geçtiğimiz hafta yapılan Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Rusya Devlet Başkanı Putin arasındaki Suriye zirvesinden çıkan İdlib'de ateşkes kararı jeopolitik risklerin azalmasına neden olurken yeni hafta da korona virüs ile ilgili gelişmeleri yakından takip etmeyi sürdüreceğiz.

Haftanın son işlem günü 134.000 direncini aşamayan kontrat gelen satışlarla yüzde 3'e yakın değer kaybettiğini gördük. Haftayı kritik 129.600 destek seviyesinin üzerinde kapatan kontrat, haftanın ilk işlem gününde bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlarsa tekrar 134.000 direnci test edilebilir. Geri çekilmenin devamı halinde ise 128.300 ve 127.500 takip edeceğimiz diğer destek seviyeleri.

Destekler: 129.200 / 127.700 / 126.600
Dirençler: 131.700 / 132.500 / 133.300

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Mart ayı vadeli USDTRY kontratı haftanın son işlem gününü %0.19 düşüşle 6.1342 seviyesinde tamamladı.

Geçiğimiz hafta FED 'in ani bir kararla 50 baz puan faiz indirimine gitmesi ile doların küresel bazda değer kaybettiğni görmüştük. Ayrıca Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Rusya Devlet Başkanı Putin'in Suriye ve İdlib görüşmeleri sonrasında yaptıkları ateşkes açıklaması jeopolitik risklerin azalması adına önemliydi. Yaşanan gelişmeler ışığında satış baskısının attığı kontratta yeni işlem haftasında korona virüs ve Suriye eksenli haber akışını takip etmeyi sürdüreceğiz.

Geçtiğimiz işlem haftasında İdlib için yapılan ateşkes anlaşması ile azalan jeopolitik riskler ve FED'in faiz indirimi ile kontratta geri çekilmeler gördük.6.10 destek seviyesinin üzerinde bulunan kontratta bu seviyenin altında kalınması durumunda 6.05 desteği söz konusu olabilir. Yukarı yönlü toparlanmalar da ise 6.15 ve 6.20'lere doğru hareketlenme görülebilir.

Destekler: 6.1050 / 6.0870 / 6.0640
Dirençler: 6.1620 / 6.1850 / 6.2200

ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Nisan ayı vadeli Altın kontratı, haftanın son işlem gününü %1.29 yükselişle 1683 seviyesinde tamamladı.

Geçtiğimiz hafta FED'in yaptığı ani faiz indirimi ile sert yükselen kontratta yükseliş trendinin devam ettiğinin görüyoruz. Küresel bazda korona virüs endişeleri nedeniyle güvenli liman Altın'a olan talebin bir süre daha devam edeceğini öngörüyoruz.

ABD on yıllık Tahvil faizleri tarihi düşük seviyelere yakın seyretmeye devam ederken yeni işlem haftasında korona virüse bağlı haber akışını yakından takip etmeyi sürüdreceğiz.

Nisan ayı vadeli Altın kontratı haftanın son işlem gününde daha önce denediği 1690 doların üzerini test etse de gelen kar satışları ile geri çekildi. Yeni hafta da yükselişin devamı için 1695 direncinin geçilmesi önemi. Bu seviyenin üzerinde 1705 direnci söz konusu. Olası geri çekilmelerde ise 1675 ve 1665 destek seviyeleri konumunda.

Destekler: 1675 / 1665 / 1650
Dirençler: 1705 / 1715 / 1722

 

Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.


Tarih: 09.03.2020 - 09:01:32