GRAFİK NE DİYOR?


17.10.2018 13:11

TL VARLIKLARDA RALLİ DEVAM EDER Mİ?

Rahip Brunson  davası sonrasında oluşan  pozitif  hava güçlenerek devam ediyor. TL varlıklarda görülen pozitif ayrışmanın temelinde Amerika ile yaşanan diplomatik krizin  sona ermesi ile  birlikte  dış ilişkilerde  normalizasyon sürecinin  başlaması yatıyor…

Piyasalarda  ortalamalara  geri dönüş (mean reversion) süreci  tüm hızı ile devam ediyor… Dış ilişkilerde  bozulma, TL’nin sert değer kaybı, ülke  risk priminin tüm zamanların  en yükseğine  çıkması, artan faizler ve  enflasyon  gibi  makro ekonomik  dengelerdeki  bozulmanın  fiyatlaması  çok agresif  olmuştu… Türkiye  gelişmekte  olan  ülkeler arasında  para birimi ve borsası  en çok değer  kaybedenlerin  başında  gelmişti… Gelişmekte  olan ülkeler  aleyhine  olan  gelişmeler ve   değişimler   olduğu  yerde  duruyor bir değişiklik yok  ancak  Türkiye  yaşadığı bu aşırı  satışın bir kısmını  geri  alarak   değer kaybı sıralamalarında  ortalamalara  geri  dönme süreci  yaşıyor…

Grafiknediyor.com ‘daki strateji  yazılarımda; detaylı  açıklamasını  bulabileceğiniz Mscı  Turkey  Index  /Mscı  Emerging Markets Index   grafiğinin aşağıda   gösterilen   düşüş trendini yukarı  kırması ile pozitif  ayrışma  sürecine girmiş olduk… Bu grafik  düşüş  trendini  yukarı  kırarsa  TL  varlıklarda hızlı ralli gelebilir şeklinde  yazmıştım  hatırlarsanız… 3 nolu direnç seviyesinin  altına  kaymadıkça  bu  pozitif  ayrışmanın devamı  beklenebilir.

MSCI TURKEY INDEX/MSCI EMERGING MARKET                Matriks                                                    

Yabancı yatırımcı  Borsa İstanbul’a gelir mi?

Bu sorunun  cevabını da  aşağıdaki  grafik  veriyor…

USDTRY/BİST100

Yabancı  yatırımcı Türk  borsasına veya diğer TL varlıklara girerken  aldığı risklerin başında Kur riski gelir… Bu nedenle Usd Try  kuru ile  Bist 100 grafikleri  arasında  kendi  lehine  oluşacak  ana trende göre yatırım yapar… Trend  aşağı ise  dolarını satar Türk hissesi alır, bu trend  yukarı  dönerse  borsadan çıkar  dolara  geri döner…

Kırmızı kareler içinde gösterilen negatif kırılmalar sonrası Türk borsası genelde  pozitif seyir, yeşil renk  ile görülen pozitif kırılmalarda ise Bist 100 negatif  seyir izlediği görülüyor.

En son  Nisan 2018’  de yeşil renkle  gösterilen  kırılma sonrası Bist 100’ de  agresif satışlar  Usd Try’ de ise  agresif alımlar  görmüştük…

6 no ile gösterilen yerde  (Ekim 2018) ise bu grafik  düşüş trendine girmiş durumda…. Yani  Bist100 için  iyi haber…

Daha  önceki  1,2 ve 4  no ile gösterilen  kırılmalardan  sonra  Bist100 de  alımların, Dolar/TL’de ise satımların devam ettiğini  görmüştük…

Bakalım  bu sefer de  aynısı  olacak  mı göreceğiz… Tabi false breakout da  denilen  sahte  kırılmalara karşı da  her zaman risk yönetim  mentalitesini  elden  bırakmamak  gerekir… Tuzaklar ile ilgili daha sonra  detaylı bir yazım olacak.

USDTRY/BİST100  GRAFİĞİ                                                   Matriks

Usdtry/Bist100  pozitif/negatif  trend  kırılmalarının  Bist 100’ de nasıl fiyat hareketlerine  yol açtığını  aşağıdaki Bist100 grafiğinden de  izleyebilirsiniz… Tabi geçmişte öyle olmuştu şimdi de  böyle olacak  diye kesin   bir şey  söyleyemiyoruz… Sadece  orta ve uzun  vade trendlerin yönü  konusunda tahminler  yaparken  hesaba  katmakta fayda  olabilir…

BİST100 GRAFİĞİ                                                                    Matriks

Bist100 TL bazlı grafikte durum nedir?

BİST100 ENDEKSİ                                                                  Matriks

100.800 deki direnç henüz yukarı geçilemedi… 100.800 geçilmesi ve üzerinde 3 veya 4 iş günü konsolide  olması  veya  kararlı yerleşmesi  durumunda Bist 100’de Ters Omuz Baş Omuz (Tobo)  formasyonundan bahsedebileceğiz…

101.000 seviyesi  yukarı  geçildiğinde Borsa İstanbul  için bir eşiğin  geçilmesi  anlamına  gelecek….

93000 seviyesinin altında ise Hedge  işlemleri  ile  risk  yönetimi yapmak  teknik  olarak  uygun bir strateji olacaktır şeklinde  düşünüyorum…

Herkese iyi seanslar,

Bol kazançlar...