Rahip Brunson davası sonrasında oluşan pozitif hava güçlenerek devam ediyor. TL varlıklarda görülen pozitif ayrışmanın temelinde Amerika ile yaşanan diplomatik krizin sona ermesi ile birlikte dış ilişkilerde normalizasyon sürecinin başlaması yatıyor…
Piyasalarda ortalamalara geri dönüş (mean reversion) süreci tüm hızı ile devam ediyor… Dış ilişkilerde bozulma, TL’nin sert değer kaybı, ülke risk priminin tüm zamanların en yükseğine çıkması, artan faizler ve enflasyon gibi makro ekonomik dengelerdeki bozulmanın fiyatlaması çok agresif olmuştu… Türkiye gelişmekte olan ülkeler arasında para birimi ve borsası en çok değer kaybedenlerin başında gelmişti… Gelişmekte olan ülkeler aleyhine olan gelişmeler ve değişimler olduğu yerde duruyor bir değişiklik yok ancak Türkiye yaşadığı bu aşırı satışın bir kısmını geri alarak değer kaybı sıralamalarında ortalamalara geri dönme süreci yaşıyor…
Grafiknediyor.com ‘daki strateji yazılarımda; detaylı açıklamasını bulabileceğiniz Mscı Turkey Index /Mscı Emerging Markets Index grafiğinin aşağıda gösterilen düşüş trendini yukarı kırması ile pozitif ayrışma sürecine girmiş olduk… Bu grafik düşüş trendini yukarı kırarsa TL varlıklarda hızlı ralli gelebilir şeklinde yazmıştım hatırlarsanız… 3 nolu direnç seviyesinin altına kaymadıkça bu pozitif ayrışmanın devamı beklenebilir.
MSCI TURKEY INDEX/MSCI EMERGING MARKET Matriks
Yabancı yatırımcı Borsa İstanbul’a gelir mi?
Bu sorunun cevabını da aşağıdaki grafik veriyor…
USDTRY/BİST100
Yabancı yatırımcı Türk borsasına veya diğer TL varlıklara girerken aldığı risklerin başında Kur riski gelir… Bu nedenle Usd Try kuru ile Bist 100 grafikleri arasında kendi lehine oluşacak ana trende göre yatırım yapar… Trend aşağı ise dolarını satar Türk hissesi alır, bu trend yukarı dönerse borsadan çıkar dolara geri döner…
Kırmızı kareler içinde gösterilen negatif kırılmalar sonrası Türk borsası genelde pozitif seyir, yeşil renk ile görülen pozitif kırılmalarda ise Bist 100 negatif seyir izlediği görülüyor.
En son Nisan 2018’ de yeşil renkle gösterilen kırılma sonrası Bist 100’ de agresif satışlar Usd Try’ de ise agresif alımlar görmüştük…
6 no ile gösterilen yerde (Ekim 2018) ise bu grafik düşüş trendine girmiş durumda…. Yani Bist100 için iyi haber…
Daha önceki 1,2 ve 4 no ile gösterilen kırılmalardan sonra Bist100 de alımların, Dolar/TL’de ise satımların devam ettiğini görmüştük…
Bakalım bu sefer de aynısı olacak mı göreceğiz… Tabi false breakout da denilen sahte kırılmalara karşı da her zaman risk yönetim mentalitesini elden bırakmamak gerekir… Tuzaklar ile ilgili daha sonra detaylı bir yazım olacak.
USDTRY/BİST100 GRAFİĞİ Matriks
Usdtry/Bist100 pozitif/negatif trend kırılmalarının Bist 100’ de nasıl fiyat hareketlerine yol açtığını aşağıdaki Bist100 grafiğinden de izleyebilirsiniz… Tabi geçmişte öyle olmuştu şimdi de böyle olacak diye kesin bir şey söyleyemiyoruz… Sadece orta ve uzun vade trendlerin yönü konusunda tahminler yaparken hesaba katmakta fayda olabilir…
BİST100 GRAFİĞİ Matriks
Bist100 TL bazlı grafikte durum nedir?
BİST100 ENDEKSİ Matriks
100.800 deki direnç henüz yukarı geçilemedi… 100.800 geçilmesi ve üzerinde 3 veya 4 iş günü konsolide olması veya kararlı yerleşmesi durumunda Bist 100’de Ters Omuz Baş Omuz (Tobo) formasyonundan bahsedebileceğiz…
101.000 seviyesi yukarı geçildiğinde Borsa İstanbul için bir eşiğin geçilmesi anlamına gelecek….
93000 seviyesinin altında ise Hedge işlemleri ile risk yönetimi yapmak teknik olarak uygun bir strateji olacaktır şeklinde düşünüyorum…
Herkese iyi seanslar,
Bol kazançlar...